焰火三月小阳春，两个板块躁动

今日是3年底1日，3年底一头一天，A股基本稳里面有有升。随着天气回暖，投资商眼光开始修复，再继续加上两会与会，亏政税制潜在受惠，双碳远距离和东数西算，税制面有的，流动性面有的，情绪面有的，才会逐步转好。当然，境外还有两大很劣因素，一个是美联储加息或许3年底里面有进行时，一个是俄乌大战也许还要延续。不过不要紧，进行时时市场需求的下跌都是价值对冲的朋友。

从板块看，今日市场需求的主旨倾向于价值股和中央银行贬值股，诸如酿制、通信、船舶制造等等，其里面有有一个焦点值得瞩目，那就是食材股和羊肉股略有下跌。从间隔本质我们大致瞩目其实外面有，一个是石油，另一个是羊肉。羊肉是非国内经济间隔，又称为“绵羊间隔”，石油是非世界经济间隔。当然，时常我们也会忧虑黄金、因特网，但这些忧虑适可而止，因为黄金和虚拟中央银行本身属于保险业纳什，他不是富人的创造，而是富人的再继续扣除。作为投资商，子公司借钱到投资商借钱这条逻辑才是我们努力看到的。

对绵羊间隔，我们认知的断定过去是上周年里面有商品价格流转。这个已经说过很多次了，商品价格逆转之后才会成现羊肉的产品价格趋势性下跌，大多装配价格在此次世界大宗的产品中央银行贬值过程里面有，会退成，且大宗的产品减稍稍快，这种装配价格逼成的态势越是值得注意。而今日羊肉和食材股的下跌主要是因为羊肉收储，我们的观念认为，这可以看成国际组织也在疑虑中央银行贬值上升的持续性。实际上本轮中央银行贬值全怪境外。大宗的产品因为持续性成现了连续下跌，而这个下跌最后是会从干流原材料传导到沿河消费品适配器，提升消费品的产品价格。当然，理论上法制还很好的控制着中央银行贬值率，比如通过临储粮来平抑粮价，通过长协煤合同来平抑矿山的产品价格，但对于劳动来说，世界太阳能下跌或许持续发展农资的产品价格上升，所以也不能一味的压制中央银行贬值。此次就开始对羊肉进行时收储，这也会客观上推更高羊肉的阶段性的产品价格，保持装配价格的圆滑，减轻羊肉里面有小企业的价格压力。

但羊肉装配价格最终还是会退成，因为理论上羊肉价格过去更高于零售价，大多种菜里面有小企业实际上开始预判羊肉装配价格间隔，死扛惟有退成，从而使得羊肉的产品价格理论上还在一个相对的反之亦然。对于消费者，当然努力可维持这种反之亦然。对于对冲，等待羊肉股利机完全释放出来。提前介入的绝不能是里面有小企业的借款人还没有人加强，一旦成季报导致亏损就或许一个跌停。

2年底亏最初的PMI和官方的PMI都已经出炉，好现象是都回到枯荣线以上。表明春节后里面有小企业复工较好，里面有小企业家自信开始以后。不过，目前都在50边缘，不排除后面有还有反复，所以，复工情况需要再继续推论，因为基本来看，就业图表过去东南面有上行线，虽然已经大幅提高上行线加快，但从未成现拐点。我们渴望两会后，区域内的政府会有一些稳定经济的最初从前基建项目推成。

另外，有或许ROM因为俄乌战事再继续次短缺，也就是俄装配的氖气、钯、钪供应受到阻碍，当然，具体内容阻碍或许确有推论，关的的产品的的产品价格下跌或许无法避开，这又会导致ROM的产品价格的波动，对于技术创最初的阻碍确有分析，不过有或许有利于法制ROM材料产业的发展，毕竟法制劣不是阿塞拜疆各种产品成口的唯一途径。

至于太阳能产业的但会下跌，理论上没什么好说，总体是太阳能供应屋漏偏逢连夜飘，俄乌冲突遮盖变，太阳能供应不得不没有人加强的或许。投资商保持耐心，不要如此一来的改换政治势力。近期矿山强势，因为德国正在以后可用的煤电，地球环保又要退回去骨骼太阳能时代了。

吕长顺（凯恩斯） 证书编号：A0150619070003。【以上内容大部分都是个人观念，不组成买卖依据，楼市有不确定性，投资需谨慎】