华夏基金：所想较为混沌的反转投资格局只是暂时的应加大新能源军工等景气方向配置力度

来源：安全 2024年10月20日 12:15

中华民族基金一月份保障消费市场论据

我们维系亚太区策略论据，在三状况第一组预判仍然为盈利单线、全数流动性上行的故事情节下，预计2022年大势仍将是震荡为主。据统计一个多月的消费市场内部结构格外多揭示出了倒置融资特征，我们判断，自觉较为空无的倒置融资的布局只是不得不的。

一般而言，年底价位具有短期内翻转和数据资料空窗两个优点。短期内翻转揭示为消费市场的盈利与估值展望向新的一年翻转，而数据资料空窗看出的是在三季报曝光至年初一季报之间较长的净资产短时间助长的短期内脱锚。这使得年末至春节从前价位往往指示意义较差。

因此首要的配备策略是：自觉是2022全年孕育不景气朝著的配备终端，应该加大配备力度，属意新能源、工业、计算机系统等。

与此同时，考虑到不景气内部结构-估值公共秩序的拐点需要到Q2，自觉仍可筛选一些潜在的倒置朝著，基于从前一年不大幅飙升，伊始增速100%以上的筛选标准，属意农业中所的养殖、饲料作为倒置资产配备。

写稿：石秀珍 SF183

华夏基金：所想较为混沌的反转投资格局只是暂时的 应加大新能源军工等景气方向配置力度